Выигрывает тот, кто владеет информацией – это аксиома для любого вида бизнеса, в том числе и для операций на валютном рынке Forex. Валютный рынок чрезвычайно динамичен и непредсказуем, поэтому требует от своих участников предельной концентрации внимания и адекватной реакции на изменение условий. Принимать грамотные и взвешенные решения трейдерам помогает аналитика валютного рынка.
Под аналитикой валютного рынка понимается комплекс различных приемов, позволяющих прогнозировать движение валют и предвидеть его последствия. Он учитывает и политическую обстановку в мире, и состояние экономик отдельных стран, и направление движения капитала в мире, и баланс взаимных платежей, и многие другие факторы. Подобный фундаментальный анализ содержит ценные подсказки относительно того, какую валюту желательно купить в тот или иной момент, а какую, напротив, продать.
В аналитике валютного рынка практикуется четыре основных подхода. Первый анализирует и прогнозирует поведение валюты в годовом интервале. Второй помогает выявить эффективность деятельности финансовых рынков. Третий способ изучает нюансы изменения валютных курсов, необходимого для равновесия экономики и, в частности, достижения стабильности в платежном балансе. Посредством четвертого метода прогнозируют валютный курс, оптимальный для уравнивания цен.
Аналитические азы
Для того, чтобы уметь анализировать события на валютном рынке Forex, а, тем более, делать какие-то прогнозы, нужно разбираться в некоторых его тенденциях и их причинах. Например, любой аналитик, даже начинающий, должен представлять себе, от чего зависит уровень валютного курса.
Еще в двадцатые годы XX века появилось понятие «паритета покупательной способности» валютных курсов. В его основе лежала следующая закономерность: высокий уровень цен на товары и услуги внутри страны на фоне относительно недорогого импорта приводит к тому, что в стране повышаются цены и на иностранную валюту. Другими словами, к расширению импорта ведет рост национального дохода, и это неизменно отражается на валютных курсах, которые точно также начинают двигаться вверх.
Также ситуация на валютном рынке тесно связана с движением капитала. Когда инвесторы «охотятся» за иностранными долговыми обязательствами, ценными бумагами и банковскими депозитами, они своими действиями вызывают удорожание иностранной валюты. Еще пример: одна страна совершает платежи в адрес другой и тем самым способствует укреплению ее национальной валюты.
Стимуляторами динамики валютных курсов также традиционно служат информационные события или их ожидание. Сюда можно отнести различные сообщения СМИ, публикации экономических индикаторов, информацию об изменении процентных ставок в том или ином государстве. Так, 31 марта в Японии заканчивается финансовый год, и аналитики валютного рынка обязательно учитывают это обстоятельство, предсказывая дальнейшее поведение на рынке японской иены.
Как делаются валютные прогнозы
Вполне закономерно встает вопрос: насколько можно доверять валютным прогнозам? Ведь порой разные аналитики делают диаметрально противоположные предсказания. Следует помнить простую вещь: аналитика валютного рынка не является прямым и обязательным руководством к действию, а носит чисто рекомендательный характер. Как правило, каждый аналитический прогноз рассчитан на определенный промежуток времени и на определенную величину капитала, поэтому со стороны трейдера ожидать от него универсальности, по меньшей мере, непрофессионально.
Создатель индекса Доу-Джонса Чарльз Доу однажды справедливо заметил, что «цена учитывает все». Опираясь на множество значимых факторов аналитик, сам того не замечая, может выдать противоречивый по своей сути прогноз, и это совершенно нормально. Аналитика валютного рынка, безусловно, - хорошее подспорье в работе для трейдера, но эффективно ею пользоваться он сможет лишь при условии наличия собственного опыта. Кроме того, лучше не тратить время на изучение разноплановой информации, а сосредоточиться на прогнозах от конкретной дилинговой компании, которая учитывает средние размеры депозитов своих клиентов.
Светлана Усанкова
